早上一打开微信朋友圈就看到新疆调整轮式拖拉机和辅助驾驶(系统)设备补贴额的信息,点进去之后看到下调20马力及以上31个档次的轮式拖拉机补贴额,且20马力以下四轮驱动、两轮驱动2个档次轮式拖拉机不再补贴。
类似的信息很多,往前翻朋友圈的话会发现内蒙古、辽宁、广东、山东、河南、甘肃、浙江、宁夏等几乎所有的省、自治区的补贴政策都在对拖拉机“动手”,且有三个共性的动作:一是将补贴比例调整到20%;二是调低单机补贴额度,且马力越大调整的幅度越大,尤其是200马力及以上重型拖拉机的补贴已成众矢之的,从最高补贴129000元已经降低到40000元以下,幅度之下,出人意料;三是将20马力及以下的中小拖退出补贴。
补贴降声一片,对于严重依赖于补贴政策的国内拖拉机行业似乎有穷途末路的感觉,但笔者认为事实并非如此,本轮补贴政策的调整只是对过去过于激进的补贴政策的校正和纠偏,以及给虚火很旺的拖拉机制造业降降温,顺带惩治一下“大马拉小车”等边缘化行为。
当然补贴政府的调整对拖拉机行业的影响是巨大的,身在其中的企业在热带气流与冷空气的对流中正在经受中某种磨炼。
补贴政策的调整是一个信号,就是没有补贴政策的调整,早在2015年之后国内拖拉机产业也是已经进入了下行通道了,我们必须要承认,属于拖拉机的大时代已经结束了,补贴的红利期已经成了往事,在大时代的洪流裹挟下,绝大多数企业的企业会被淘汰出局,留下来的企业也将经受九死一生的产业整合的阵痛,但即便是这样,笔者仍然看好国内的拖拉机产业,且坚信拖拉机是最具有投资价值的农机的这一观点。
1、全球规模最大,刚性可持续需求的农机品类
在全球农机产业中看,拖拉机是规模最大的品类,为农机支柱产业,很多国家发展农机产业首选拖拉机,因为拖拉机是数千种农机具的动力源,有了拖拉机,农机具才能发挥作用。
全球拖拉机、联合收获加上农机具等大类农机的市场规模约为16000亿元,其中拖拉机约为7500亿元,占比约45%。
在国内市场看,依据农机购置补贴系统数据,以2020年补贴系统销售的拖拉机数量为依据,可判断出国内每年销售值约为430亿元,外贸约为50亿元,加上国二市场机等约为500亿元,在国内大类农机销售额中的占比约为44%,与全球水平相当。
从全球,乃至国内的市场需求看,拖拉机是大田农业中产值和销售值最大的农机品类,全球排名前10的农机生产企业,都以拖拉机为主业,如约翰迪尔、凯斯纽荷兰、爱科、久保田、克拉斯等。
纵观全球市场,如果没有把拖拉机作为第一主业的农机企业,不可能成为具备行业影响力的企业,可见拖拉机在农机产业,以及企业在行业内竞争的重要性,所以对于企业,乃至一个国家,拖拉机都是战略性业务。
拖拉机的另一个重要特性就是刚需。如果说有一些农机真的是可有可无,或者是存在替代产品的话(如全喂入和半喂入水稻联合收获机互为替代产品,插秧机和抛秧机、直播机互为替代产品),拖拉机则是真正的无法被替代的刚需产品,笔者判断目前国内拖拉机年需求的底部是25万台,正常是30万台,天花板是40万台,市场总规模约为500亿元,如果今后出口增加的话,还会有10-50亿元的增量。
所以,农机行业第一大品类,有客观存在的刚性需求,决定了拖拉机在农机行业的江湖地位及对于企业和投资者的商业价值,没有任何一个品类可以替代,对于企业则是“得拖拉机者得天下”。