凯斯纽荷兰工业集团收购 Raven 工业公司 ，壮大精准农业业务能力与规模

伦敦/苏福尔斯, 2021 年 6 月 21 日

凯斯纽荷兰工业集团（纽交所:CNHI/米兰证交所:CNHI）宣布，与美国精准农业技术领导者 Raven 工业公司（纳斯达克: RAVN）达成协议，以每股 58 美元的价格收购其 100%股权。收购价格较 Raven 工业公司 4 周成交量加权平均股价溢价 33.6%，总收购金额达到 21 亿美元。凯斯纽荷兰工 业集团将以现金方式支付本次交易。交易预计在 2021 年第四季度完成，取决于满足通常的交割条件，包括获得 Raven 工业公司股东和监管机构的批准。 

此次收购建立在两家公司长期合作关系的基础上，凯斯纽荷兰工业集团籍此将大幅增强在无人驾 驶以及精准农业技术领域的创新能力，从而进一步提升集团在全球农业机械市场的领先地位。

凯斯纽荷兰工业集团首席执行官 Scott Wine 表示：“精准农业和无人驾驶是集团战略的关键组成部 分，将帮助我们的农业客户提高生产力水平，充分发掘其生产潜力。数十年以来，Raven 工业是 精准农业领域的先锋企业，拥有深厚的产品积淀，以客户为导向的软件开发能力以及敏锐的工程 研发能力，可以显著提升凯斯纽荷兰工业集团的实力。此次收购凸显了我们提升精准农业产品的 决心，且符合集团的数字化转型战略。Raven 工业的技术结合凯斯纽荷兰工业集团强大的现有产 品和未来新产品，将为客户提供新颖的互联技术，帮助他们实现更高的生产力和效率。” 

“公司董事会和管理层对这一合作及其未来的前景感到非常兴奋，” Raven 工业公司总裁兼首席执 行官 Dan Rykhus 表示， “65 年来，Raven 工业一直致力于应对各种重大挑战，其中就包括通过开 发和投资核心能力与技术以实现突破性创新。我们相信与凯斯纽荷兰工业集团的合作将进一步加 快这一进程，为客户带来巨大的机遇，为他们创造更多价值——以此达成公司应对重大挑战的初 心。几十年来，Raven 工业与凯斯纽荷兰工业集团不断拓展合作关系，我们相互尊重，共同致力 于在世界范围内转变农业生产方式。我们期待凯斯纽荷兰工业集团能充分利用 Raven 工业的优秀 人才、企业文化及苏福尔斯社区，使其融入集团愿景和未来的持续发展。” 

“Raven 工业的研发能力、创新文化、创业精神和工程人才都令人印象深刻，这些未来都将作为凯 斯纽荷兰工业集团大家庭的一部分，继续蓬勃发展。苏福尔斯现在与未来都将是名副其实的卓越 中心，” Scott Wine 补充道， “我们非常高兴能通过这次合作进一步整合精准农业与无人驾驶技术， 在提高客户的生产力和盈利能力的同时，还能进一步推广更可持续、更环保的解决方案。我们的 团队将汇聚在一起，携手为员工、经销商和客户打造一个更强大的企业，共同塑造农业的未来， 强化集团全球领先的可持续企业的地位，并最大限度地创造增长机会。”

Raven 工业总部位于美国南达科他州的苏福尔斯，公司分为三个业务部门：应用技术（精准农 业）、工程膜（高性能特种膜）和 Aerostar（航空航天）。截至到 2021年 1月 31日的前 12个月， 公司合并净销售额为 3.484 亿美元。 Raven 工业是主要主机生产企业、农业零售商和经销商的全球 技术合作伙伴。预计 2025 年之前，本次收购将为凯斯纽荷兰工业集团产生约 4 亿美元的营业收入 协同效益，增加 1.5 亿美元的息税折旧摊销前利润。 

Raven 工业的工程膜部门和 Aerostar 部门分别是高性能特种膜和高空平流层平台行业的行业领导 者。凯斯纽荷兰工业集团认为，两者都是具有吸引力的独立业务单元，有着出色近期和远期发展潜力。集团计划对两个业务部门分别进行战略评估，以便更好地定位未来的发展，实现股东价值 的最大化。 

集团预计本次收购不会对其 2021 年财务指引产生任何影响。该收购将由集团合并现金(1)提供资金， 不会影响集团工业活动产生的第三方债务(2)。交易的现金作价不包括在自由现金流定义中，因此 不会影响 2021 财年的自由现金流指引。 

本次收购，巴克莱和高盛担任凯斯纽荷兰工业集团的财务顾问，Sullivan & Cromwell LLP 担任集团 的法律顾问；摩根大通证券和 Davis Polk & Wardwell LLP 则分别担任 Raven 的财务顾问和法律顾问。